选择买多只基金搭配有什么原则?

avator
2017-03-30 08:11:36 股吧网页版

  俗称基金组合,小编今天普及一个多维度基金组合创立模型,不这么做搭配,风险自负!


  (一)有明确的风险程度


  随着国内基金数量、品种的日益丰富和投资者心态的日趋成熟,基金的组合投资正逐渐成为一种理财新趋势,具有前瞻性的基金公司纷纷推出基金组合产品。


  面对众多的组合基金产品,投资者该把握哪些原则去选择呢?首先要有明确的预期收益和风险程度,这是构建基金组合的前提。


  这实际上是对投资者对自我风险承受能力和满意收益率的审视,需要结合自身的具体情况和市场的走势以及投资产品的特性来确定才能更合理。


  只有确定了这个前提,才能确定各类基金的大致比例和具体基金的挑选。


  (二)数量要适当


  组合中的基金只数尽量控制在3~5只,比例较大的类型可以选择两三只基金。数量过多不便于管理,如果把所有的鸡蛋搁在同一个篮子的不同角落,未必能分散风险。


  (三)组成品种优势互补


  对基金进行组合投资的最根本的目的之一就是要分散风险,此基金组合产品的成员产品之间应该具有较强的互补性,否则,如果成员产品很相似,其分散风险的作用将大大减弱。


  所以要根据市场的行情确定各类基金的合理比例,对于组合中的基金的挑选应尽量避免选择同一家基金公司甚至同一个基金经理管理的基金,尽量避免选择相同类型同类风格的基金和相同操作理念的基金。


  (四)单只基金运作良好


  任何投资策略和资产的战略配置的效果最终取决于单只基金的操作水平,与投资单只基金一样,投资基金组合产品也要重点关注组合中单只基金的过往表现。


  如果单只产品的表现差强人意,那么基金组合的一切都将是纸上谈兵。


  (五)适时调整


  基金组合构建以后并不等于一劳永逸,还需要适时作一些调整。


  虽然基金不应像股票一样频繁操作,但是当股市出现明显的大调整而投资者手中的组合基金还是不能无所作为的时候,就应该适当调整股票基金的持有比例。还应该建立一些备选的候补基金。


  如果已有组合中的基金实在比不上备选的候补基金的话,就应该更换,不应过分考虑费用,开源比节流重要,挣钱永远比省钱重要。


  构建基金组合应考虑的四大因素


  分散化组合投资能够让不同类型的基金取长补短,让基金组合更好地满足投资者多样化的财务需求,帮助投资者以时间换空间,稳定地获得长期增值。


  然而,在投资者决定基金组合投资之前,要明确自己要投资些什么,想要得到什么样的回报,然后对基金投资组合进行科学的分析,包括行业比重、市值平均值、换手率、持股数量等因素都是必须要考虑的方面,以此预估该组合是否能达到我们的投资目标。


  (一)行业比重分析


  基金投资的行业可以分为信息业、服务业和制造业三大行业类别,具体又可细分为十几个小类。一般地,同一大类的股票在证券市场中具有相似的波动趋势。


  所以,如果你的基金其投资组合都集中在同一行业中,就有必要考虑将投资分散到专注于其他行业的基金,否则就要承担非常高的风险。


  (二)市值平均数分析


  市值平均数是基金投资组合中所有成分市值的几何平均数,体现了基金投资组合中基金的市值大小。


  由于大盘股、中盘股和小盘股在市场中的表现各不相同,投资者可投资于不同市值规模的基金来分散风险。


  (三)换手率分析


  换手率是指在一定时间内市场中基金转手买卖的频率,是反映基金流通性的指标之一。


  计算公式为:换手率=(某一段时间内的成交量/流通股数)×100%。通过换手率,能了解基金经理的投资风格到底是买入并长期持有还是积极地买进卖出。通常,换手率较低的基金采用低风险投资策略,而换手率较高的基金则比较激进且风险较高。


  价值型基金持有股票的时期较长,周转率较低;而成长型基金则周转率较高,风险也较高。


  (四)持股数量分析


  从分散风险的角度来看,仅投资20只股票的基金与投资上百只股票的基金在业绩波动方面有很大的不同。


  通常,持股数量较少的基金波动性较大。所以,除了关注基金投资的行业比重外,投资者还应当了解基金是否将大量资产集中投资在某几只股票上。

发表于:沪深300ETF吧

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